Sicherheitseinbehalt und Factoring: Warum nicht 100 Prozent ausgezahlt werden

Warum beim Forderungsverkauf selten der volle Betrag fließt und wie sich der gebundene Teil lösen lässt

Die Rechnung lautet über die volle Summe, ausgezahlt wird beim Factoring trotzdem weniger. Ein Grund dafür ist der Sicherheitseinbehalt: Ein Teil der Vergütung ist im Bau vertraglich gebunden und steht zunächst nicht frei zur Verfügung. Wer das versteht, kann die Auszahlung realistisch einschätzen, statt von einer Lücke überrascht zu werden.

Dieser Artikel zeigt, wie sich der Sicherheitseinbehalt auf den Forderungsverkauf auswirkt und welche Wege es gibt, den gebundenen Teil dennoch nutzbar zu machen. Grundlagen zum Einbehalt selbst, also Höhe, Zweck und Fristen, finden Sie auf der Seite Sicherheitseinbehalt bei der Abschlagsrechnung.

Was der Sicherheitseinbehalt ist

Bei Bauleistungen behält der Auftraggeber häufig einen Teil der Vergütung ein, statt die Rechnung voll auszuzahlen. Dieser Sicherheitseinbehalt dient der Absicherung, etwa für die Vertragserfüllung während der Bauphase oder für die Gewährleistung nach der Abnahme. Üblich sind Einbehalte in einer Größenordnung von einigen Prozent der Auftragssumme.

Der Einbehalt ist Teil der Forderung, aber zunächst nicht frei verfügbar. Er wird erst freigegeben, wenn die abgesicherte Phase abgelaufen ist und keine Ansprüche mehr offenstehen. Bis dahin steht dieser Betrag wirtschaftlich auf der Wartebank, auch wenn die Leistung längst erbracht ist.

Wie er auf die Auszahlung wirkt

Beim Factoring kauft ein Anbieter die offene Forderung an und zahlt einen Großteil sofort aus. Der Sicherheitseinbehalt verändert diese Rechnung: Der gebundene Teil ist noch nicht frei, deshalb kauft der Anbieter in der Regel nur den Teil der Forderung an, der nicht durch den Einbehalt blockiert ist.

Für den Betrieb heißt das, dass die sofort verfügbare Summe unter dem Rechnungsbetrag liegt, und zwar zusätzlich zu dem ohnehin üblichen Anteil, den der Anbieter bis zum Zahlungseingang einbehält. Wer mit dieser Größenordnung rechnet, plant seine Liquidität verlässlicher.

Kein Ausschlusskriterium

Ein Sicherheitseinbehalt ist kein Grund, der Factoring von vornherein ausschließt. Er ist im Bau die Regel, und Factoring-Anbieter, die auf Bauforderungen spezialisiert sind, kennen diese Konstellation. Sie kalkulieren den Einbehalt ein, statt die Forderung deswegen abzulehnen.

Entscheidend ist nicht, ob ein Einbehalt besteht, sondern ob klar ist, wie hoch er ist und wann er freigegeben wird. Ist das nachvollziehbar, kann der Anbieter den frei verfügbaren Teil sauber bewerten und ankaufen.

Ablösung durch Bürgschaft oder Aval

Der gebundene Teil muss nicht zwangsläufig blockiert bleiben. In vielen Bauverträgen lässt sich der Sicherheitseinbehalt durch eine Bürgschaft oder ein Aval ablösen. Der Betrieb stellt dem Auftraggeber dann eine Sicherheit einer Bank oder Versicherung, und im Gegenzug wird der einbehaltene Betrag freigegeben.

Wird der Einbehalt auf diese Weise abgelöst, erhöht sich der frei verfügbare und damit finanzierbare Teil der Forderung. Ob eine Ablösung möglich ist, hängt vom Bauvertrag und davon ab, ob der Auftraggeber die Sicherheit akzeptiert. Es lohnt sich, diese Option vor einer Factoring-Anfrage zu prüfen.

Warum Transparenz wichtig ist

Für den Factoring-Anbieter ist die größte Hürde nicht der Einbehalt selbst, sondern Unklarheit darüber. Wenn aus Vertrag und Rechnung klar hervorgeht, welcher Anteil einbehalten wird, zu welchem Zweck und wann er freigegeben wird, kann der Anbieter den ankauffähigen Teil zügig bestimmen.

Unklare oder im Vertrag versteckte Einbehalte führen dagegen zu Rückfragen und verzögern die Prüfung. Wer den Einbehalt auf der Rechnung oder im Begleitschreiben offen ausweist, beschleunigt den Ankauf und vermeidet spätere Korrekturen der Auszahlung.

Checkliste vor der Anfrage

Bevor Sie eine Bauforderung mit Sicherheitseinbehalt zur Vorfinanzierung anbieten, lohnt sich ein kurzer Selbstcheck:

• Ist bekannt, wie hoch der Sicherheitseinbehalt ist?
• Ist klar, ob er der Vertragserfüllung oder der Gewährleistung dient?
• Ist geregelt, wann der Einbehalt freigegeben wird?
• Geht der Einbehalt aus Vertrag und Rechnung nachvollziehbar hervor?
• Lässt der Bauvertrag eine Ablösung durch Bürgschaft oder Aval zu?
• Würde der Auftraggeber eine solche Sicherheit akzeptieren?

Je klarer diese Punkte sind, desto genauer lässt sich die Auszahlung im Voraus einschätzen. Wenn die Unterlagen stehen, können Sie unverbindlich eine Factoring-Anfrage stellen und Ihre konkrete Situation prüfen lassen.